Portfolio-Allokation für Venture Capital und Private Equity

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Programmübersicht

Programmstruktur

Woche 1-2: Portfoliokonstruktion und Risikomanagement

Vintage-Jahr-Diversifikation und Timing-Strategien
Sektorallokation bei Early-Stage-Investments
Reserve Ratios für unterschiedliche Fondsgrößen
Simulation: Aufbau eines 60-Millionen-Portfolios über 4 Jahre

Woche 3: Follow-on-Strategien

Pro-rata-Rechte und opportunistische Aufstockungen
Signalwirkung von Insider-Runden
Bridge-Finanzierungen vs. reguläre Runden
Fallanalyse: 6 Szenarien von Nachfinanzierungen

Woche 4: Exit-Timing und Liquidität

Sekundärmarkt-Transaktionen bewerten
Staggered Exits vs. Full Exit
Distribution Policies gegenüber LPs
Steueroptimierung bei Exit-Strukturierung

Woche 5: Governance und Entscheidungsfindung

Investment Committee Processes
Konfliktmanagement bei Triage-Entscheidungen
Transparenz vs. Diskretion in der LP-Kommunikation

Zugang zu anonymisierten Daten von 140 VC-Investments für eigene Analysen

Vollständige Beschreibung

Venture-Fonds mit 80 Millionen Euro müssen entscheiden: Welches der 17 Portfoliounternehmen erhält die nächste Finanzierungsrunde und welches wird abgeschrieben?

Dieser Kurs behandelt Allokationsentscheidungen in Risikokapitalumgebungen mit hoher Unsicherheit und konzentrierten Renditen. Sie lernen, wie Powerlaw-Verteilungen Ihre Strategie beeinflussen sollten.

Dozent Fabian Quirmbach hat 31 Investitionen begleitet und zeigt, wie Sie mit begrenztem Kapital ein diversifiziertes Portfolio aufbauen. Sie analysieren Optionswertmodelle für Staging-Entscheidungen und entwickeln Frameworks für Triage-Situationen.

Die praktischen Übungen umfassen Reservekalkulationen für Follow-ons, Signaling-Effekte bei Down Rounds und die Koordination mit Co-Investoren. Sie lernen, wann Konzentration auf Gewinner sinnvoller ist als gleichmäßige Verteilung.

Der Kurs schließt mit der Entwicklung einer LP-Kommunikationsstrategie zu schwierigen Allokationsentscheidungen ab.

Wie funktioniert die Anmeldung?

Kontaktieren Sie uns über das Kontaktformular oder telefonisch unter +493887520211. Wir besprechen mit Ihnen die Details und senden Ihnen alle notwendigen Unterlagen zu.

Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Bestätigung sowie Zugang zu den Kursmaterialien. Die Teilnahme kann je nach Verfügbarkeit sofort oder zum nächsten Starttermin erfolgen.